股票简称：应流股份 股票代码：603308 公告编号：2025-038
安徽应流机电股份有限公司
（Anhui Yingliu Electromechanical Co.,Ltd.）
（安徽省合肥市经济时候开发区荣华通衢 566 号）
向不特定对象刊行可调遣公司债券
上市公告书
保荐东说念主（主承销商）
（深圳市前海深港合营区南山街说念桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
二〇二五年十月
第一节 进攻声明与指示
安徽应流机电股份有限公司（以下简称“应流股份”
“刊行东说念主”
“公司”或“本
公司”）及全体董事、监事、高档握住东说念主员保证上市公告书所显露信息的真确、
准确、好意思满，承诺上市公告书不存在不实记录、误导性叙述或要紧遗漏，并照章
承担法律包袱。
把柄《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》等相关法律、法
规的轨则，本公司董事、高档握住东说念主员已照章履行诚信和起劲尽职的义务和包袱。
中国证券监督握住委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券往来所（以下简
称“上交所”）、其他政府机关对本公司可调遣公司债券上市及相关事项的宗旨，
均不标明对本公司的任何保证。
本公司提醒巨大投资者正经阅读刊载于上海证券往来所网站
（www.sse.com.cn）的《安徽应流机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公
司债券并在主板上市召募讲明书》（以下简称“《召募讲明书》”）“风险身分”章
节的内容，防范风险，审慎决策，感性投资。
本公司提醒巨大投资者防范，凡本上市公告书未波及的相关内容，请投资者
正经阅读刊载于上海证券往来所网站（www.sse.com.cn）的《安徽应流机电股份
有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券并在主板上市召募讲明书》全文及本
次刊行的相关良友。
如无绝顶讲明，本上市公告书使用的简称或名词的释义与本公司《召募讲明
书》调换。本上市公告书中部分悉数数若与各数平直相加之和在余数上有互异，
均为四舍五入所致。
第二节 概览
一、可调遣公司债券简称：应流转债
二、可调遣公司债券代码：113697
三、可调遣公司债券刊行量：150,000.00 万元（1,500.00 万张，150.00 万手）
四、可调遣公司债券上市量：150,000.00 万元（1,500.00 万张，150.00 万手）
五、可调遣公司债券上市场所：上海证券往来所
六、可调遣公司债券上市时刻：2025 年 10 月 22 日
七、可调遣公司债券存续的起止日期：2025 年 9 月 19 日至 2031 年 9 月 18
日
八、可调遣公司债券转股的起止日期：2026 年 3 月 25 日（非往来日顺延）
至 2031 年 9 月 18 日（如遇法定节沐日或休息日则延至自后的第一个往来日；顺
宽限间付息款项不另计息）
九、可调遣公司债券付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起
每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺延
时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
十、付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日，
公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付过去利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）恳求调遣成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
十一、可调遣公司债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司上海分公
司（以下简称“中国结算上海分公司”）
十二、保荐东说念主（主承销商）：华泰联合证券有限包袱公司（以下简称“华泰
联合证券”或“保荐东说念主（主承销商）”或“主承销商”）
十三、可调遣公司债券的担保情况：本次刊行的可调遣公司债券不提供担保。
十四、可调遣公司债券信用级别及资信评估机构：本次可调遣公司债券经新
世纪资信评级，把柄新世纪资信出具的《安徽应流机电股份有限公司向不特定对
象刊行可调遣公司债券信用评级酬谢》，刊行东说念主主体信用评级为 AA+，本次可转
换公司债券信用评级为 AA+，评级预测为自若。
第三节 前言
本上市公告书把柄《中华东说念主民共和国公司法》
《中华东说念主民共和国证券法》
《上
市公司证券刊行注册握住主见》《上海证券往来所股票上市规则》以过甚他相关
的法律法例与监管规则的轨则编制。
经中国证监会证监许可〔2025〕1956 号文原意注册，公司于 2025 年 9 月 19
日向不特定对象刊行了 1,500.00 万张可调遣公司债券，每张面值 100 元，刊行总
额 150,000.00 万元。
本次刊行样貌为：本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 9 月
优先配售后余额部分（含原鼓舞甩掉优先配售部分）聘任网上通过上交所往来系
统向社会公众投资者发售的样貌进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。
经上海证券往来所自律监管决定书〔2025〕240 号文原意，公司刊行的
券简称“应流转债”，证券代码“113697”。
投资者可通过上海证券往来所指定网站（http://www.sse.com.cn）查询召募
讲明书全文及本次刊行的相关良友。
第四节 刊行东说念主或者
一、刊行东说念主基本情况
中语称号 安徽应流机电股份有限公司
英文称号 Anhui Yingliu Electromechanical Co., Ltd.
安徽霍山应流锻造有限公司、安徽应流锻造（集团）有限公司、安徽
曾用名
应流机电有限包袱公司
成立日期 2000 年 8 月 4 日
上市日期 2014 年 1 月 22 日
股票上市地 上海证券往来所
股票代码 603308
股票简称 应流股份
总股本 679,036,441 股
法定代表东说念主 杜应流
注册地址 安徽省合肥市经济时候开发区荣华通衢566号
办公地址 安徽省合肥市经济时候开发区荣华通衢566号
接头电话 0551-63737776
接头传真 0551-63737880
公司网站 www.yingliugroup.com
联合社会信用代码 91340000719975888H
通用斥地、工程机械斥地、交通运输斥地零部件制造、销售与时候开
筹画范围
发（以上照章须经批准的表情经相关部门批准后方可开展筹画举止）。
二、刊行东说念主的历史沿革
（一）刊行东说念主有限公司的成立情况
刊行东说念主的前身为安徽霍山应流锻造有限公司，系由杜应流先生等 45 名鼓舞
出资并于 2000 年 8 月 4 日在霍山县工商行政握住局登记成立的有限包袱公司，
领取了注册号为 3414252300016 的《企业法东说念主营业牌照》。
设随即，应流有限的注册老本为东说念主民币 850 万元。把柄霍山永达司帐师事务
所出具的《验资酬谢》（霍永会验字[2000]66 号），截止 2000 年 8 月 2 日，应流
有限已收到杜应流先生等 45 名鼓舞交纳的一王人注册老本，各鼓舞均以货币体式
出资。
（二）刊行东说念主股份公司的成立情况
公司系由应流有限聘任全体变更样貌成立的股份有限公司。
衡玉投资、衡宇投资、CDH 公司和 CEL 公司行为发起东说念主，以应流有限截止 2011
年 1 月 31 日经审计的净钞票 40,265.85 万元行为出资，按 1:0.7202 的比例折为
起东说念主条约》。
司转制为股份有限公司的批复》（皖商资执字[2011]99 号）。
限公司的相关议案。
商投资企业批准文凭》（商外资皖府资字[2006]155 号）。
（天健皖验字[2011]5 号）对本次全体变更的注册老本的实收情况进行了审验。
东说念主营业牌照》（注册号：340000400000111）。
股份公司设随即发起东说念主及股本结构如下：
序号 鼓舞称号 股数（万股） 持股比例
悉数 29,000.00 100.00%
（三）刊行东说念主初度公开刊行股票和上市以来的股本变动
把柄中国证监会 2014 年 1 月 2 日下发的《对于核准安徽应流机电股份有限
公司初度公开刊行股票的批复》（证监许可［2014］6 号）、上交所 2014 年 1 月
知》（上海证券往来所自律监管决定书［2014］31 号），应流股份向社会公众公
开刊行东说念主民币普通股（A 股）股票 8,001 万股，并于 2014 年 1 月 22 日在上交所
主板上市，股票代码为 603308，初度公开刊行后股本总数 40,001 万股。初度公
开刊行股票召募资金总数为 66,248.28 万元，扣除刊行相关用度 8,405.35 万元后，
初度公开刊行股票召募资金净额为 57,842.93 万元。
天健司帐师事务所（特殊普通合资）于 2014 年 1 月 16 日对初度公开刊行的
资金到位情况进行了审验，并出具了天健验〔2014〕5-1 号《验资酬谢》。
把柄公司 2014 年 1 月 21 日显露的《安徽应流机电股份有限公司初度公开发
行 A 股股票上市公告书》，初度公开刊行完成后，公司前十大鼓舞如下：
序号 鼓舞帐户称号 持股数目（万股） 持股比例
中国农业银行股份有限公司－中邮中枢上风
机动树立混杂型证券投资基金
招商银行股份有限公司—中邮中枢主题股票
型证券投资基金
中国工商银行—汇添富上风精选混杂型证券
投资基金
把柄公司 2016 年 6 月 29 日显露的《安徽应流机电股份有限公司非公开刊行
A 股股票之刊行情况酬谢书》：2015 年 6 月 15 日，公司召开第二届董事会第七
次会议，审议并通过了与 2015 年度非公开刊行股份相关的事项。2015 年 7 月 1
日，公司召开 2015 年第一次临时鼓舞大会，审议并通过了公司董事会提交的与
司非公开刊行股票的批复》（证监许可〔2016〕59 号），核准了公司非公开刊行
不高出 59,115,144 股（含）A 股股票。
本次非公开刊行股份的对象包括：杜应流、博时基金握住有限公司、安徽省
铁路开发投资基金有限公司、霍山衡胜投资握住中心（有限合资）、霍山衡义投
资握住中心（有限合资）及霍山衡顺投资握住中心（有限合资）。公司本次非公
开刊行股份召募资金总数 86,453.00 万元，扣除刊行相关用度 1,802.30 万元后，
践诺召募资金净额为 84,650.70 万元。
非公开刊行股份出具了天健验[2016]5-10 号《验资酬谢》。
本次非公开刊行完成后，公司前十大鼓舞如下：
序号 鼓舞称号 持股数目（万股） 持股比例
中国工商银行股份有限公司-中原起始股票
型证券投资基金
注：博时基金握住有限公司参与本次非公开刊行认购的为其握住的宇宙社保基金一零八组合
把柄公司 2019 年 11 月 19 日显露的《安徽应流机电股份有限公司非公开发
行股票刊行情况酬谢书》：2018 年 12 月 4 日，公司召开第三届董事会第十一次
会议，审议并通过了与 2018 年度非公开刊行股份相关的事项。2018 年 12 月 20
日，公司召开 2018 年第一次临时鼓舞大会，审议并通过了公司董事会提交的与
司非公开刊行股票的批复》
（证监许可[2019]1440 号），核准公司非公开刊行不超
过 8,675.0868 万股新股。
本次非公开刊行股份的对象包括：上海固信投资控股有限公司、安徽交控招
商产业投资基金（有限合资）、天津源融投资握住有限公司、张和生。公司本次
非公开刊行股份召募资金总数 61,580.00 万元，扣除刊行相关用度 1,048.16 万元
后，践诺召募资金净额为 60,531.84 万元。
非公开刊行股份出具了天健验[2019]5-7 号《验资酬谢》。
本次非公开刊行完成后，公司前十大鼓舞如下：
序号 鼓舞称号 持股数目（万股） 持股比例
司召开 2020 年年度鼓舞大会，审议通过了公司 2020 年度利润分配及老本公积金
转增股本决策。
本次利润分配及转增股本以决策实施前的公司总股本 487,962,086 股为基数，
公司向全体鼓舞每 10 股以老本公积金转增 4 股，转增 195,184,835 股。上述权益
分拨完成后，公司总股本增多至 683,146,921 股。
《公司轨则》，并领取了安徽省市集监督握住局颁发的《营业牌照》。
（1）回购审批情况和回购决策内容
公司于 2023 年 10 月 27 日召开第五届董事会第三次会议、第五届监事会第
三次会议，于 2023 年 11 月 14 日召开 2023 年第一次临时鼓舞大会，分离审议通
过了《对于回购公司股份用于股份刊出并减少注册老本的议案》，原意公司使用
自有资金以齐集竞价往来样貌回购社会公众股份，所回购股份将刊出并减少注册
老本，回购资金总数不低于 5,000 万元（含）且不高出 10,000 万元（含），回购
价钱不高出 20.00 元/股（含）。
（2）回购实施情况
公司践诺回购时刻区间为 2023 年 12 月 1 日至 2024 年 5 月 6 日。在此时间
内，公司通过回购专用证券账户以齐集竞价往来样貌累计回购公司股份 4,110,480
股，占公司总股本的 0.6017%，回购最高价钱 14.85 元/股，回购最廉价钱 8.99
元/股，回购均价 12.65 元/股，使用资金总数 5,198.94 万元（不含印花税及往来
佣金等用度）。
（3）股份刊出及工商变更情况
《上海证券往来所上市公司自律监管带领第 7 号—回购股份》、
把柄《公司法》
公司回购股份决策相关轨则以登第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次
会议、2023 年第一次临时鼓舞大会、第五届董事会第四次会议、2023 年年度股
东大会审议通过，公司将回购专用证券账户中的 4,110,480 股股份给以刊出，并
相应减少公司注册老本、校正公司轨则。
了安徽省市集监督握住局换发的《营业牌照》，公司注册老本变更为 67,903.64
万元东说念主民币。
三、刊行东说念主的股本结构及前十名鼓舞持股情况
截止 2025 年 6 月 30 日，公司的股本结构如下：
股份性质 持股数目（股） 比例
无穷售条件畅达股 679,036,441 100.00%
有限售条件畅达股 - -
总股本 679,036,441 100.00%
截止 2025 年 6 月 30 日，公司前十大鼓舞持股情况如下：
持有有限售
持股数目
序号 鼓舞称号 鼓舞性质 持股比例 条件的股份
（股）
数目
霍山应流投资握住有限
公司
招商银行股份有限公司
混杂型证券投资基金
霍山衡邦投资握住有限
公司
霍山衡胜投资握住中心
（有限合资）
瑞世东说念主寿保障有限包袱
公司－自有资金
北京源峰私募基金握住
合资企业（有限合资）－
源峰价值私募证券投资
基金
悉数 334,606,080 49.28% -
四、刊行东说念主控股鼓舞和践诺限定东说念主的情况
截止 2025 年 6 月 30 日，公司控股鼓舞和践诺限定东说念主对公司限定关系图如下：
酬谢期内，公司的控股鼓舞为应流投资，践诺限定东说念主为杜应流先生，未发生
变化。截止 2025 年 6 月 30 日，杜应流先生平直持有公司 1.71%的股份，通过应
流投资限定公司 27.37%的股份。同期，衡邦投资、衡玉投资、衡宇投资为控股
鼓舞应流投资一致行动东说念主，分离持有公司 4.53%、0.86%和 0.27%的股份，因此
杜应流先生平直和辗转悉数限定公司 34.74%的股份，为公司践诺限定东说念主。
杜应流先生，1952 年出身，中国国籍，无境外弥远居留权，高档经济师，
宇宙处事范例，宇宙优秀企业家，装备中国功勋企业家，第十二届、十三届、十
四届宇宙东说念主大代表，长三角企业家定约副主席。也曾担任安徽应流机械制造有限
公司董事长，安徽应流机电有限包袱公司董事长、总司理等。现在主要担任刊行
东说念主董事长、总司理，应流锻造董事长兼总司理，应流航源扩充董事兼总司理，嘉
远制造扩充董事兼总司理，应流久源董事长等，以及应流投资、衡邦投资、衡玉
投资、衡宇投资等公司扩充董事，霍山衡新投资握住有限公司监事等。
五、刊行东说念主主要筹画情况
（一）刊行东说念主主营业务或者
公司是专用斥地零部件坐褥领域内的起始企业，主要居品为高温合金居品及
精密铸钢件居品、核电过甚他中大型铸钢件居品、新式材料与装备等，障翳各式
高温、高压、高磨损和高腐蚀环境使用的特殊材质、特殊性能和复杂结构零部件，
主要应用在航空航天、燃气轮机、核能核电、油气资源等高端装备领域。公司专
注于高端装备中枢零部件的研发、制造和销售，居品出口 40 多个国度和地区，
服务百余家客户，包括中国航发、航天科工、中国重燃、东方电气等国内行业龙
头，以及西门子、贝克休斯、通用电气、赛峰集团、罗罗公司、艾默生等全球行
业龙头。公司积极参与我国航空发动机、燃气轮机、核电斥地的国产化，承担多
项国度科技要紧专项、国度重心研发打算任务。
公司居品主要可分为高温合金居品及精密铸钢件居品、核电过甚他中大型铸
钢件居品、新式材料与装备等，通过实施“产业链蔓延、价值链蔓延”政策，公
司居品照旧在航空航天、核能核电、油气资源、工矿机械等领域闲居使用。
（1）高温合金居品及精密铸钢件居品
高温合金居品及精密铸钢件居品主要为使用硅溶胶精铸、隐藏模精铸、复合
模精铸等精密锻造工艺的铸件居品，主要为应用在航空发动机、燃气轮机、核能
核电、油气钻采等斥地中的精密零部件，包括航空发动机及燃气轮机高温合金部
件、核一级导叶、叶轮、油气钻采零部件、水处理泵等。其中，高温合金部件是
航空发动机和燃气轮机中最枢纽的零部件之一。公司高温合金部件居品包括航空
航天发动机和燃气轮机单晶、定向、等轴晶叶片、涡轮盘和灭亡室零件，以及大
型航空发动机机匣等。公司现在是国内极少数批量坐褥航空发动机叶片、大型机
匣的民营企业，极少数为国际燃气轮机厂商坐褥单晶叶片和 F 级以上重型燃机定
向叶片的中国企业。公司高温合金居品及精密铸钢件主要居品情况如下：
应用领域 主要居品 居品图示
高温合金叶片
航空发动机
发动机机匣
应用领域 主要居品 居品图示
高温合金叶片
燃气轮机
高温合金涡轮
核电斥地 核一级叶轮
油气钻采 油气钻采零部件
水处理斥地 水处理泵
（2）核电过甚他中大型铸钢件居品
核电过甚他中大型铸钢件居品主要为通过砂型锻造工艺坐褥的大型铸件产
品，均属于为客户很是定制的非步履零部件，主要应用于核能核电、石油自然气、
工程和矿山机械等高端装备行业。上述业务居品客户包括中核集团、沈饱读集团、
艾默生、卡特彼勒、斯伦贝谢、阿海珐等各领域有名企业。其中，公司是国内研
制坐褥核电站核岛核一级锻造零部件的先驱。公司自主研发、自主制造，在国
内第一家研制得手 CAP1000、CAP1400、华龙一号主泵泵壳，达到国际先进水
平，终了批量坐褥并托付。核电过甚他中大型铸钢件主要居品情况如下：
应用领域 主要居品 居品图示
核电斥地 核一级主泵泵壳
海洋工程 大型合金钢锻造零部件
油气钻采 泵阀锻造零部件
矿山机械 大型金属结构件
（3）新式材料与装备
公司新式材料与装备包括核能新材料、核电站装备、混杂能源系统、袖珍发
动机、大地电源等。其中，公司是国内研制坐褥金属保温层、燃料格架等核电站
装备的先驱。核能新材料方面，公司形成铝基碳化硼中子屏蔽材料、含硼聚乙
烯复合屏蔽材料和柔性屏蔽材料三大类型居品，在核电站开发、乏燃料处理、核
辐射医疗等核时候领域得到闲居应用。上述业务居品客户包括中核集团、中广核、
国电投、哈电集团等核能核电领域有名企业。公司新式材料与装备主要居品情况
如下：
应用领域 主要居品 居品图示
热辐射金属保温层
核电斥地、乏燃料
处理、核燃料贮存
燃料贮存格架
含硼聚乙烯复合屏蔽材料
核电站开发、核动 铝基碳化硼中子招揽材料
力安设、乏燃料处
理、核辐射医疗等
柔性屏蔽材料
航空航天 混杂能源系统
应用领域 主要居品 居品图示
袖珍发动机
酬谢期内，公司主营业务收入组成情况如下：
单元：万元、%
表情
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
高温合金产
品及精密铸 84,184.20 62.64% 146,859.34 60.47% 137,652.36 58.85% 125,406.87 59.43%
钢件居品
核电过甚他
中大型铸钢 32,581.37 24.24% 64,177.25 26.42% 67,786.77 28.98% 54,324.35 25.74%
件居品
新式材料与
装备
其他 3,015.63 2.24% 8,491.10 3.50% 6,009.76 2.57% 6,286.69 2.98%
悉数 134,391.25 100.00% 242,873.46 100.00% 233,897.72 100.00% 211,026.51 100.00%
注：“其他”主要为热等静压、加工服务等。
酬谢期内，公司主营业务居品主要由高温合金居品及精密铸钢件居品、核电
过甚他中大型铸钢件居品、新式材料与装备等组成。酬谢期内，公司主营业务未
发生变化。
（二）现存业务发展安排及改日发展政策
公司是专用斥地零部件坐褥领域内的起始企业，主要居品为高温合金居品及
精密铸钢件居品、核电过甚他中大型铸钢件居品、新式材料与装备等。公司藏身
石油自然气、清洁高效发电、工程和矿山机械等传统高端专用斥地零部件产业，
依托中枢基础工艺时候，进入核能核电领域，并冲突“两机”业务，不时迈向价
值链高端并终了长久自若发展。公司将持续巩固在传统业务领域的竞争力，并坚
定扩充价值链蔓延政策，反应国度政策的发展模式，渐渐完善产业结构的优化升
级和价值链的持续擢升。
公司确立“高技术立异、高质地发展”的基本政策，对峙“产业链蔓延、价
值链蔓延”的发展旅途，隆起发展“两机（航空发动机和燃气轮机）两业（核能
产业和航空产业）”，以价值链蔓延推动产业升级发展，以产业链蔓延推动企业转
型发展，鸠合国内新手业高端倪东说念主才资源，加速科技立异、结果滚动和居品开发，
加速高端产能开发，形成高端居品+高端产能产业体系，抢合手国表里市集机遇，
围绕国度要紧需求，专注航空、核能等具备时候和市集上风的重心领域，形成高
端部件、核能材料、航空科技协同发展的产业情势。
公司发展长久定位是表面前候起始上风和市集进攻地位，对峙以高技术立异
驱动高质地发展，面向国内国际市集，厚植时候、居品、质地、装备起始上风，
增强燃机、航空、核能等进攻业务领域中枢竞争力。
第五节 刊行与承销
一、本次刊行情况
日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原鼓舞优先配售，原鼓舞优
先配售后余额部分（含原鼓舞甩掉优先配售部分）聘任网上通过上交所往来系统
向社会公众投资者发售的样貌进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。
网上社会公众投资者践诺认购 316,746 手，占本次刊行总量的 21.12%；主承销商
包销 7,560 手，占本次刊行总量的 0.50%。
类别 认购数目（手） 认购金额（元） 占总刊行量比例
原鼓舞 1,175,694 1,175,694,000 78.38%
网上社会公众
投资者
主承销商包销 7,560 7,560,000 0.50%
悉数 1,500,000 1,500,000,000 100.00%
本次可调遣公司债券前 10 名债券持有东说念主明细如下表所示：
序号 持有东说念主称号 持有量（元） 持有比例（%）
序号 持有东说念主称号 持有量（元） 持有比例（%）
招商银行股份有限公司－泉果旭源三年持有
期混杂型证券投资基金
北京源峰私募基金握住合资企业（有限合资）
－源峰价值私募证券投资基金
中国开发银行股份有限公司－国泰中证军工
往来型怒放式指数证券投资基金
序号 表情 金额（万元）
注：①以上金额均为不含税金额；②各项用度把柄刊行结果可能会有颐养。
二、本次承销情况
本次可调遣公司债券刊行总数 150,000.00 万元（150.00 万手）。原鼓舞优先
配售 1,175,694 手，即 1,175,694,000 元，占本次刊行总量的 78.38%；网上社会公
众投资者践诺认购 316,746 手，即 316,746,000 元，占本次刊行总量的 21.12%；
主承销商包销 7,560 手，即 7,560,000 元，占本次刊行总量的 0.50%。
三、本次刊行资金到位情况
本次刊行可调遣公司债券召募资金扣除保荐承销费后的余额已由主承销商
于 2025 年 9 月 25 日汇入公司指定的召募资金专项存储账户。天健司帐师事务所
（特殊普通合资）已对本次刊行的召募资金到位情况进行审验，并于 2025 年 9
月 25 日出具了《验资酬谢》天健验〔2025〕5-5 号。
第六节 刊行要求
一、本次刊行基本情况
本次刊行及上市相关安排照旧公司于 2024 年 10 月 29 日召开的第五届董事
会第七次会议、2024 年 11 月 15 日召开的 2024 年第一次临时鼓舞大会、2025 年
事会第十二次会议审议通过。
本次向不特定对象刊行可调遣公司债券已于 2025 年 7 月 24 日经上海证券交
易所上市审核委员会 2025 年第 25 次审议会议审议通过。并取得中国证监会出具
的《对于原意安徽应流机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券注册
的批复》（证监许可[2025]1956 号）。
践诺召募资金净额为 148,133.64 万元。
行可调遣公司债券的召募资金存放于公司董事会指定的专项账户中，并按照轨则
的召募资金使用打算及进程使用。
单元：万元
序号 表情称号 表情投资金额 召募资金投资额
序号 表情称号 表情投资金额 召募资金投资额
悉数 224,000.00 150,000.00
在不改动本次召募资金拟投资表情的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士
可把柄表情的进程、资金需求等践诺情况，对相应召募资金投资表情的参预法例
和具体金额进行得当颐养。
在本次刊行的召募资金到位前，公司将把柄召募资金投资表情进程的践诺情
况以自有资金先行参预，并在召募资金到位之后按影相关法律法例轨则的设施予
以置换。
二、本次刊行可转债的基本要求
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调遣为公司 A 股股票的可调遣公司债券。该可转
债及改日调遣的 A 股股票将在上交所上市。
（二）刊行范围
本次可转债的刊行范围为东说念主民币 150,000.00 万元，刊行数目为 15,000,000
张。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。
（四）债券期限
本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年。即自 2025 年 9 月 19 日至
间付息款项不另计息）。
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.10%、第二年 0.30%、第三年 0.60%、
第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。
（六）付息的期限和样貌
本次刊行的可转债聘任每年付息一次的付息样貌，到期奉赵系数未调遣成公
司 A 股股票的可转债本金和终末一年利息。
年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。年利息的打算公式为：
I= B1×i
I：指年利息额；
B1：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“过去”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：可转债确过去票面利率。
本次刊行的可转债聘任每年付息一次的付息样貌，计息肇始日为可转债刊行
首日。
付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺宽限间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日，公司
将在每年付息日之后的五个往来日内支付过去利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）恳求调遣成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主支付本计
息年度及以后计息年度的利息。
可转债持有东说念主所赢得利息收入的打法税项由持有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可调遣公司债券转股期限自愿行结果之日（2025 年 9 月 25 日，
T+4 日）起满 6 个月后的第一个往来日（2026 年 3 月 25 日，非往来日顺延）起
至可调遣公司债券到期日（2031 年 9 月 18 日）止（如遇法定节沐日或休息日则
延至自后的第一个往来日；顺宽限间付息款项不另计息）
（八）转股数目的详情样貌
本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目 Q 的打算样貌
为：Q=V/P，并以去尾法取 1 股的整数倍。
其中：Q 为可转债持有东说念主恳求转股的数目，V 为可转债持有东说念主恳求转股的可
转债票面总金额；P 为恳求转股当日灵验的转股价钱。
可转债持有东说念主恳求调遣成的股份须是 1 股的整数倍。转股时不及调遣为 1
股的可转债票面余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的相关轨则，在
可转债持有东说念主转股当日后的五个往来日内以现款兑付该部分可转债的票面余额
过甚所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。
（九）转股价钱的详情过甚颐养
本次刊行的可转债驱动转股价钱为 30.47 元/股，不低于召募讲明书公告日前
二十个往来日公司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、除息引
起股价颐养的情形，则对颐养前往来日的往来均价按过程相应除权、除息颐养后
的价钱打算）和前一个往来日公司股票往来均价。
前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总数/该
二十个往来日公司股票往来总量。
前一个往来日公司股票往来均价=前一个往来日公司股票往来总数/该日公
司股票往来总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股价
格相应颐养（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）。具体的转股价钱颐养公
式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为颐养后转股价，P0 为颐养前转股价，n 为该次送股率或转增股
本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股
派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化情况时，将秩序进行转股价钱颐养，
并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息显露媒体上刊登相关公告，并于公
告中载明转股价钱颐养日、颐养主见及暂停转股时间（如需）。当转股价钱颐养
日为本次刊行的可转债持有东说念主转股恳求日或之后，调遣股份登记日之前，则该持
有东说念主的转股恳求按公司颐养后的转股价钱扩充。
当公司可能发生股份回购、并吞、分立、减资或任何其他情形使公司股份类
别、数目和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权
利益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公说念、平正、公允的原则以及充
分保护本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则颐养转股价钱。相关转股价钱颐养内
容及操作主见将依据届时国度相关法律法例、证券监管部门和上交所的相关轨则
来制订。
（十）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可转债存续时间，当公司股票在职意集聚三十个往来日中至少
有十五个往来日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转
股价钱向下修正决策并提交公司鼓舞大会表决。
上述决策须经出席会议的鼓舞所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的鼓舞应当隐匿。修正后的转股价钱
应不低于本次鼓舞大会召开日前二十个往来日公司股票往来均价和前一往来日
公司股票往来均价之间的较高者。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱颐养的情形，则在转股价钱颐养日
前的往来日按颐养前的转股价钱和收盘价钱打算，在转股价钱颐养日及之后的交
易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱打算。
如公司向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上交所指定的上市公司信
息显露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时间（如需）
等相关信息。从股权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日），入手收复
转股恳求并扩充修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，且为调遣股份登记日之前，该类转
股恳求应按修正后的转股价钱扩充。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可转债期满后五个往来日内，公司将按债券面值的 109%（含
终末一期利息）的价钱赎回一王人未转股的可调遣公司债券。
在本次刊行的可转债转股期内，若是公司股票集聚三十个往来日中至少有十
五个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次刊行的
可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计
利息的价钱赎回一王人或部分未转股的可转债。
当期应计利息的打算公式为：IA=B2×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B2：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债过去票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况而颐养的情形，则在颐养前的往来日按颐养前的转股价钱和收盘价钱打算，
在颐养后的往来日按颐养后的转股价钱和收盘价钱打算。
若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述三十个往来日须从转股价钱颐养
之后的第一个往来日起从头打算。
（十二）回售要求
本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司股票在职意集聚三十个往来
日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的可转债
一王人或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在前述三十个往来日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况而颐养的情形，则在颐养前的往来日按颐养前的转股价钱和收盘价钱打算，
在颐养后的往来日按颐养后的转股价钱和收盘价钱打算。若是出现转股价钱向下
修正的情况，则上述“集聚三十个往来日”须从转股价钱颐养之后的第一个往来
日起从头打算。
本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初度得志回售条件而可转债持有东说念主
未在公司届时公告的回售汇报期内汇报并实施回售的，该计息年度不应再诓骗回
售权，可转债持有东说念主在每个计息年度内弗成屡次诓骗部分回售权。
若本次刊行可转债召募资金表情的实施情况与公司在召募讲明书中的承诺
比较出现要紧变化，且该变化把柄中国证监会和上交所的相关轨则被认定为改动
召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改动召募资金用途的，可转债持有
东说念主享有一次回售的权力。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债一王人或部分按债券
面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件得志后，不错在
公司届时公告的附加回售汇报期内进行回售，该次附加回售汇报期内不实施回售
的，不应再诓骗附加回售权。
当期应计利息的打算公式为：IA=B3×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B3：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将被回售的可转债票面总金额；
i：指可转债过去票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的践诺日期天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度相关股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股鼓舞（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）刊行样貌及刊行对象
本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 9 月 18 日，T-1 日）收
市后中国结算上海分公司登记在册的原鼓舞优先配售，原鼓舞优先配售后余额部
分（含原鼓舞甩掉优先配售部分）聘任网上通过上交所往来系统向社会公众投资
者发售的样貌进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。
向刊行东说念主原鼓舞优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 9 月 18 日，
T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主系数鼓舞。
网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基
金、合适法律轨则的其他投资者等（国度法律、法例拒接者除外）。参与可转债
申购的投资者应当合适《对于可调遣公司债券得当性握住相关事项的奉告》（上
证发〔2022〕91 号）的相关要求。
（十五）向原鼓舞配售的安排
原鼓舞可优先配售的应流转债数目为其在股权登记日（2025 年 9 月 18 日，
T-1 日）
收市后中国结算上海分公司登记在册的持有公司股份数按每股配售 2.209
元面值可调遣公司债券的比例打算可配售的可调遣公司债券金额，再按 1,000 元
/手的比例调遣为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002209
手可调遣公司债券。
原鼓舞优先配售不及 1 手部分按照精准算法原则取整，即先按照配售比例和
每个账户股数打算出可认购数目的整数部分，对于打算出不及 1 手的部分（余数
保留三位少许），将系数账户按照余数从大到小的法例进位（余数调换则偶然排
序），直至每个账户赢得的可认购转债加总与原鼓舞可配售总量一致。
刊行东说念主现存总股本 679,036,441 股，无回购专户库存股，一王人可参与原鼓舞
优先配售。按本次刊行优先配售比例打算，原鼓舞可优先配售的可转债上限总数
为 150.000 万手。
（十六）债券持有东说念主会议相关事项
①依照法律、行政法例过甚他表任性文献的相关轨则及本规则参与或托福代
理东说念主参与债券持有东说念主会议并诓骗表决权；
②依照其所持有的可转债数额享有《可转债召募讲明书》商定利息；
③把柄《可转债召募讲明书》商定的条件将所持有的可转债转为公司 A 股
股票；
④把柄《可转债召募讲明书》商定的条件诓骗回售权；
⑤依照法律、行政法例过甚他表任性文献、《公司轨则》的相关轨则转让、
赠与或质押其所持有的可转债；
⑥依照法律、行政法例过甚他表任性文献、《公司轨则》的相关轨则赢得有
关信息；
⑦按可转债召募讲明书商定的期限和样貌要求公司偿付可转债本息；
⑧法律、行政法例、其他表任性文献及《公司轨则》所赋予的其行为公司债
权东说念主的其他权力。
①着力公司所刊行的本次可转债要求的相关轨则；
②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
③着力债券持有东说念主会议形成的灵验决议；
④除法律、行政法例过甚他表任性文献轨则及《可转债召募讲明书》商定之
外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
⑤法律、行政法例、其他表任性文献及《公司轨则》轨则应当由本次可转债
债券持有东说念主承担的其他义务。
①当公司提议变更《可转债召募讲明书》商定的决策时，对是否原意公司的
建议作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议原意公司不支付本次可转债本息、
变更本次可转债利率和期限、取消《可转债召募讲明书》中的赎回或回售要求等；
②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否原意相关处理决策作出决议，
对是否托福受托握住东说念主通过诉讼等设施强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息
作出决议，对是否托福受托握住东说念主参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律
设施作出决议；
③当公司减资（因职工持股打算、股权引发或履行功绩承诺导致股份回购的
减资，以及公司为传颂公司价值及鼓舞权益所必需回购股份导致的减资除外）、
并吞、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拔除许可证、被托管、驱散、恳求破
产或者照章进入破产设施时，对是否接受公司提议的建议，以及诓骗债券持有东说念主
照章享有的权力决策作出决议；
④当发生对债券持有东说念主权益有要紧影响的事项时，对诓骗债券持有东说念主照章享
有权力的决策作出决议；
⑤在法律轨则许可的范围内对债券持有东说念主会议规则的修改作出决议；
⑥对变更、解聘受托握住东说念主或者变更可转债受托握住条约的主要内容作出决
议；
⑦当可转债担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生要紧不利变化且对债券持
有东说念主权益有要紧不利影响时，对诓骗债券持有东说念主照章享有权力的决策作出决议；
⑧法律法例和上海证券往来所自律监管规则轨则应当由债券持有东说念主会议作
出决议的其他情形。
除上述商定的权限范围外，受托握住东说念主为了传颂本次可转债持有东说念主利益，按
照债券受托握住条约之商定履行受托握住职责的步履无需债券持有东说念主会议另行
授权。
①公司拟变更可转债召募讲明书的商定；
②拟修改本次可转债持有东说念主会议规则；
③公司照旧或掂量弗成按期支付本次可转债本息；
④拟变更受托握住东说念主或者受托握住条约的主要内容；
⑤公司减资（因职工持股打算、股权引发或履行功绩承诺导致股份回购的减
资，以及公司为传颂公司价值及鼓舞权益所必需回购股份导致的减资除外）、合
并等可能导致偿债智商发生要紧不利变化，需要决定或者授权选择相应措施；
⑥公司分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拔除许可证、被托管、驱散、申
请破产或照章进入破产设施；
⑦公司握住层弗成正常履行职责，导致公司债务归赵智商濒临严重省略情味，
需要照章选择行动的；
⑧公司提议债务重组决策的；
⑨公司拟变更召募资金用途；
⑩担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重
大变化且对债券持有东说念主利益有要紧不利影响；
?公司、受托握住东说念主、单独或悉数持有本次可转债未偿还债券面值总数 10%
以上的持有东说念主书面提议召开；
?发生其他对债券持有东说念主权益有要紧内容影响的事项；
?把柄法律、行政法例、中国证券监督握住委员会、上海证券往来所及本规
则的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：
①公司董事会；
②债券受托握住东说念主；
③单独或悉数持有本次可转债未偿还债券面值总数 10％以上的债券持有东说念主；
④担保东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（如有）；
⑤法律法例、中国证券监督握住委员会、上海证券往来所轨则的其他机构或
东说念主士。
（十七）召募资金金额及用途
本次向不特定对象刊行可调遣公司债券召募资金总数掂量为 150,000.00 万
元，扣除刊行用度后，召募资金净额拟参预以下表情：
单元：万元
序号 表情称号 表情投资金额 召募资金投资额
序号 表情称号 表情投资金额 召募资金投资额
化升级表情
悉数 224,000.00 150,000.00
在不改动本次召募资金拟投资表情的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士
可把柄表情的进程、资金需求等践诺情况，对相应召募资金投资表情的参预法例
和具体金额进行得当颐养。
本次刊行召募资金到位后，如践诺召募资金净额少于拟参预上述召募资金投
资表情的召募资金总数，不及部分由公司以自有资金或通过其他融资样貌自筹资
金处理。
在本次刊行的召募资金到位前，公司将把柄召募资金投资表情进程的践诺情
况以自有资金先行参预，并在召募资金到位之后按影相关法律法例轨则的设施予
以置换。
（十八）召募资金存管
公司已建立召募资金握住轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董
事会指定的召募资金专项账户中。
（十九）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（二十）评级事项
本次可调遣公司债券经新世纪资信评级，把柄新世纪资信出具的《安徽应流
机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券信用评级酬谢》，刊行东说念主主
体信用评级为 AA+，本次可调遣公司债券信用评级为 AA+，评级预测为自若。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
公司本次刊行可转债决策的灵验期为十二个月，自愿行决策经鼓舞大会审议
通过之日起打算。2024 年 11 月 15 日，刊行东说念主召开了 2024 年第一次临时鼓舞大
会，审议通过了《对于公司合适向不特定对象刊行可调遣公司债券条件的议案》
等议案。
（二十二）受托握住东说念主相关事项
公司聘任华泰联合证券行为本次可调遣公司债券的受托握住东说念主，并原意接受
华泰联合证券的监督。在本次可调遣公司债券存续期内，华泰联合证券应当起劲
尽职，把柄相关法律法例、表任性文献及自律规则、
《召募讲明书》
《债券受托管
理条约》及《可调遣公司债券持有东说念主会议规则》的轨则，诓骗权力和履行义务。
投资者认购或持有本次可调遣公司债券视作原意华泰联合证券行为本次可调遣
公司债券的受托握住东说念主，并视作原意《债券受托握住条约》项下的相关商定及可
调遣公司债券持有东说念主会议规则。
（二十三）爽约情形、爽约包袱及争议处理机制
以下事件组成公司在本次可转债项下的爽约事件：
①公司照旧或掂量弗成按期支付本次债券的本金或者利息；
②公司照旧或掂量弗成按期支付除本次可转债除外的其他有息欠债，且可能
导致本次可转债发生爽约的；
③公司并吞报表范围内的进攻子公司（指最近一期经审计的总钞票、净钞票
或营业收入占刊行东说念主并吞报表相应科目 30%以上的子公司）照旧或掂量弗成按期
支付有息欠债，且可能导致本次可转债发生爽约的；
④公司发生减资、并吞、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拔除许可证且
导致刊行东说念主偿债智商濒临严重省略情味的，或其被托管/接管、驱散、恳求破产
或者照章进入破产设施的；
⑤公司握住层弗成正常履行职责，导致公司偿债智商濒临严重省略情味的；
⑥公司因无偿或以彰着不对理对价转让钞票或甩掉债权、对外提供大额担保
等步履导致公司偿债智商濒临严重省略情味的；
⑦任何适用的现行法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机
构或权力部门的指示、法令或大喊，或上述轨则的解说的变更导致公司在本次可
转债项下义务的履行变得不对法；
⑧公司发生其他可能导致爽约、可能对还本付息酿成要紧不利影响的情况。
发生爽约情形时，公司应当承担相应的爽约包袱，包括但不限于按照召募说
明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于过期未付的利息
或本金，公司将把柄过期天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付过期利息。其他
爽约事项及具体法律支柱样貌请参照《债券持有东说念主会议规则》以及《受托握住协
议》相关商定。
本次可转债刊行和存续时间所产生的任何争议，起始应在争议各方之间协商
处理。若是协商处理不成，争议各方有权向公司住所地有统治权的东说念主民法院拿起
诉讼。
当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外，各方
有权接续诓骗本次可转债刊行及存续期的其他权力，并应履行其他义务。
第七节 刊行东说念主的资信和担保情况
一、资信评估机构对公司的资信评级情况
本次可调遣公司债券经新世纪资信评级，把柄新世纪资信出具的《安徽应流
机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券信用评级酬谢》，刊行东说念主主
体信用评级为 AA+，本次可调遣公司债券信用评级为 AA+，评级预测为自若。
二、可调遣公司债券的担保情况
本次向不特定对象刊行的可调遣公司债券不提供担保。
三、最近三年债券刊行过甚偿还的情况
截止本上市公告书出具日，最近三年内公司的债券刊行情况和偿还情况如下：
刊行范围 年化票面利 是否出现爽约
债券简称 起息日 到期日
（亿元） 率 还本付息情况
（科创债）
（科创债）
四、刊行东说念主交易信誉情况
公司最近三年与主要客户不存在严重的爽约现象，交易信誉深奥。
第八节 偿债智商
酬谢期内，公司具体各项偿债智商贪图如下：
贪图 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动比率（倍数） 1.06 1.07 1.20 1.32
速动比率（倍数） 0.50 0.47 0.53 0.83
钞票欠债率（母公司） 46.50% 37.55% 35.78% 29.34%
钞票欠债率（并吞） 58.47% 56.13% 52.88% 51.83%
贪图 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 40,673.94 68,015.05 67,917.02 75,379.60
利息保障倍数（倍数） 3.80 2.83 3.32 3.86
注：1、流动比率＝流动钞票/流动欠债
酬谢期内，公司钞票欠债率高于 50%，主要系连年来，公司处于转型升级的
枢纽时期，加大了固定钞票投资，主要通过债务融资处理资金需求，欠债范围较
高。公司流动钞票大于流动欠债，息税折旧摊销前利润较高，利润额足以障翳利
息开销，短期偿债智商保持正常水平。
第九节 财务司帐良友
一、审计宗旨
天健司帐师事务所（特殊普通合资）已对公司 2022 年度、2023 年度和 2024
年度财务酬谢进行了审计，并分离出具了天健审〔2023〕5-74 号、天健审〔2024〕
司 2025 年 1-6 月财务数据未经审计或审阅。
二、最近三年一期主要财务数据
（一）并吞钞票欠债表主要数据
单元：万元
表情 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
钞票总数 1,259,719.08 1,155,220.12 1,047,481.82 989,944.86
欠债总数 736,588.27 648,467.93 553,922.44 513,100.04
鼓舞权益 523,130.81 506,752.19 493,559.38 476,844.82
包摄于上市公司鼓舞的
鼓舞权益
（二）并吞利润表主要数据
单元：万元
表情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 138,360.59 251,346.15 241,193.44 219,770.23
营业利润 18,111.92 25,152.61 28,528.67 39,302.83
利润总数 18,110.56 24,811.64 28,485.66 39,400.50
净利润 16,940.27 25,354.71 27,842.42 38,849.83
包摄于上市公司鼓舞的净
利润
（三）并吞现款流量表主要数据
单元：万元
表情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
筹画举止产生的现款流量净额 -15,103.28 9,927.14 23,386.61 -2,304.03
表情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
投资举止产生的现款流量净额 -53,974.37 -80,992.84 -61,783.13 18,463.53
筹资举止产生的现款流量净额 75,752.75 68,392.94 22,939.32 -15,836.32
现款及现款等价物净增多额 9,193.89 -3,067.63 -13,240.01 1,263.13
（四）主要财务贪图
主要财务贪图 2025-06-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动比率（倍） 1.06 1.07 1.20 1.32
速动比率（倍） 0.50 0.47 0.53 0.83
钞票欠债率（母公司） 46.50% 37.55% 35.78% 29.34%
钞票欠债率（并吞口径） 58.47% 56.13% 52.88% 51.83%
主要财务贪图 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 2.28 2.44 2.54 2.39
存货盘活率（次） 0.81 0.84 0.94 1.03
包摄于公司鼓舞的净利润（万
元）
包摄于公司鼓舞扣除非频频性
损益后的净利润（万元）
包摄于公司普通股鼓舞的加权
平均净钞票收益率
扣除非频频性损益后包摄于公
司普通股鼓舞的加权平均净资 3.96% 6.12% 6.42% 6.59%
产收益率
概述毛利率 36.33% 34.24% 36.17% 36.72%
每股筹画举止现款流量净额
-0.22 0.15 0.34 -0.03
（元/股）
每股净现款流量（元） 0.14 -0.05 -0.19 0.02
注：流动比率=流动钞票/流动欠债；
速动比率=速动钞票/流动欠债=（流动钞票-存货）/流动欠债；
钞票欠债率=总欠债/总钞票*100%；
应收账款盘活率=营业收入/［（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）/2］，2025
年 1-6 月贪图为年化后结果；
存货盘活率=营业成本/［（期初存货+期末存货）/2］，2025 年 1-6 月贪图为年化后结果；
每股筹画举止现款流量净额=筹画举止产生的现款流量净额/期末股本总数；
每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总数；
性损益后包摄于公司普通股鼓舞的加权平均净钞票收益率均为非年化结果，下同。
（五）净钞票收益率及每股收益
公司扩充中国证券监督握住委员会《公开刊行证券的公司信息显露编报规则
第 9 号——净钞票收益率和每股收益的打算及显露（2010 年校正）》（中国证券
监督握住委员会公告[2010]2 号）的政策要求，同期扩充《公开刊行证券的公司
信息显露解说性公告第 1 号——非频频性损益》（2023 年校正），对可比时间的
非频频性损益进行了颐养，同期颐养了可比时间扣除非频频性损益后的基本每股
收益及扣除非频频性损益后的加权平均净钞票收益率。本公司加权平均净钞票收
益率及每股收益打算如下：
表情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
包摄于公司普通股鼓舞的加权平均净
钞票收益率
扣除非频频性损益后包摄于公司普通
股鼓舞的加权平均净钞票收益率
每股收益（元／股） 0.28 0.42 0.44 0.59
扣除非频频性损益后的基本每股收益（元／
股）
（六）非频频性损益分析
酬谢期内，刊行东说念主非频频性损益发生额明细情况如下：
单元：万元
表情 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
非流动性钞票处置损益，包括
已计提钞票减值准备的冲销部 -81.27 -16.43 -88.42 11,307.05
分
计入当期损益的政府扶助，但
与公司正常筹画业务密切相
关、合适国度政策轨则、按照 240.91 1,462.98 2,871.15 4,686.36
详情的步履享有、对公司损益
产生持续影响的政府扶助除外
除同公司正常筹画业务相关的
灵验套期保值业务外，非金融
企业持有金融钞票和金融欠债
- 240.42 212.42 146.55
产生的公允价值变动损益以及
处置金融钞票和金融欠债产生
的损益
除上述各项之外的其他营业外
-0.10 -325.65 1.22 96.76
收入和开销
小计 159.54 1,361.32 2,996.38 16,236.72
减：企业所得税影响数（所得
税减少以“－”示意）
少数鼓舞权益影响额（税后） 10.22 155.94 160.26 500.42
包摄于母公司系数者的非频频
性损益净额
酬谢期内，公司非频频性损益主要为政府扶助、非流动性钞票处置损益。
三、财务信息查阅
投资者欲了解本公司的详备财务良友，敬请查阅本公司财务酬谢。投资者可
浏览上海证券往来所网站（http://www.sse.com.cn）查阅上述相关财务酬谢。
四、本次可调遣公司债券转股的影响
如本可调遣公司债券一王人转股，按驱动转股价钱打算，则公司鼓舞权益增多
约 15.00 亿元，总股本增多约 4,922.87 万股。
第十节 本次可转债是否参与质押式回购往来业务
公司本次可转债未参与质押式回购往来业务。
第十一节 其他进攻事项
本公司自召募讲明书刊登日至上市公告书刊登前未发生下列可能对本公司
有较大影响的其他进攻事项：
一、主要业务发展方向发生要紧变化；
二、所处行业或市集发生要紧变化；
三、主要参预、产出物供求及价钱要紧变化；
四、要紧投资；
五、要紧钞票（股权）收购、出售；
六、住所变更；
七、要紧诉讼、仲裁案件；
八、要紧司帐政策变动；
九、司帐师事务所变动；
十、发生新的要紧欠债或要紧债项变化；
十一、资信情况发生变化；
十二、其他应显露的要紧事项。
第十二节 董事会上市承诺
公司董事会承诺严格着力《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券
法》
《上市公司证券刊行注册握住主见》等法律、法例和中国证监会的相关轨则，
并自可调遣公司债券上市之日起作念到：
一、承诺真确、准确、好意思满、公和顺实时地公布依期酬谢、显露系数对投资
者有要紧影响的信息，并接受中国证监会、证券往来所的监督握住；
二、承诺公司在洞悉可能对可调遣公司债券价钱产生误导性影响的任何巨匠
传播媒体出现的音信后，将实时给以公开深切；
三、公司董事、监事、高档握住东说念主员和中枢时候东说念主员将正经听取社会公众的
宗旨和品评，不利用已赢得的内幕音信和其他不正直妙技平直或辗转从事刊行东说念主
可调遣公司债券的买卖举止；
四、公司莫得无记录的欠债。
第十三节 上市保荐东说念主过甚宗旨
一、上市保荐东说念主相关情况
称号 华泰联合证券有限包袱公司
法定代表东说念主 江禹
深圳市前海深港合营区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
镇 B7 栋 401
保荐代表东说念主 李明康、徐晟程
表情协办东说念主 王泽川
表情组成员 陈洁斌、唐忠兵、董彦豪
接头电话 0755-81902000
传真号码 0755-81902020
二、上市保荐东说念主的保举宗旨
保荐东说念主华泰联合证券合计安徽应流机电股份有限公司恳求向不特定对象发
行可调遣公司债券并在主板上市合适《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和
国证券法》
《证券刊行上市保荐业务握住主见》
《上市公司证券刊行注册握住主见》
《上海证券往来所上市公司证券刊行上市审核规则》等法律、法例、监管规则的
相关轨则，刊行东说念主证券具备在上海证券往来所上市的条件。华泰联合证券陶然保
荐刊行东说念主的证券上市往来，并承担相关保荐包袱。
特此公告。
刊行东说念主：安徽应流机电股份有限公司
保荐东说念主（主承销商）：华泰联合证券有限包袱公司
（本页无正文，为《安徽应流机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债
券上市公告书》之签章页）
安徽应流机电股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《安徽应流机电股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债
券上市公告书》之签章页）
华泰联合证券有限包袱公司
年 月 日
